주메뉴

홈으로 서비스안내 > 국제 > 해외증권 > PRINT

해외증권

해외CB

의의

채권소유자에게 주식으로 전환할 수 있는 권리를 부여한 채권으로 해외시장에서 발행한다. 국내주식시장의 상황변동에 따라 발행회사의 주가가 상승하면 전환권을 행사할 수 있으므로 가격이 상승합니다. 전환권이 행사된 채권은 전환청구일에 그 효력을 상실하고 채권자는 주주의 지위를 취득하게 되는바, 이와 관련하여 국내에서는 주권을 발행하여 교부하고, 새로이 주식을 교부받은 자가 국내에서 해당 주식을 거래할 수 있습니다. 이때 채권자로부터 전환청구를 받아 발행회사와 명의개서대리인에게 주권을 발행하도록 하는 역할을 전환대리인이 담당하며 예탁결제원을 비롯한 금융기관이 주로 맡고 있습니다.

발행절차

  • ① 주간사회사등 관련기관 지정

    발행되는 CB의 인수 및 판매를 책임질 주간사회사를 정하고, 서류작업을 담당할 변호사, 지불대리인 및 전환대리인등을 지정합니다.

  • ② 이사회 결의
  • ③ 외화증권 발행 신고서 제출

    외국환 거래규정에 의거 외화증권발행예정내역을 지정거래외국환은행의 장에게 신고하여야 하며, 그 규모가 미화 3천만불을 초과하는 경우 지정거래 외국환은행을 경유하여 기획재정부장관에게 신고하여야 합니다.

  • ④ 금융위원회 신고 및 한국거래소/코스닥 공시
  • ⑤ 발행계약체결(Signing)

    채권의 발행조건 등에 합의한 후(pricing), 발행계약을 체결한다. 이 때 지불 및 전환대리인계약(paying and conversion agency agreement) 도 함께 체결하는 것이 일반적입니다.

  • ⑥ 납입 및 채권발행(Closing)

    계약체결로부터 대략 3영업일 후 인수단은 대금을 발행회사에 넘기고 발행회사는 채권을 인수단에게 교부합니다. 이 때 유로증권의 국제예탁기관인 유로클리어나 클리어스트림을 통해 대금 및 채권의 인수도가 이루어지는 것이 일반적입니다.

  • ⑦ 등기

    발행 완료후 본점은 2주간내, 지점은 3주간내에 관할 법원에 전환사채발행에 관한 등기를 하여야 합니다.

  • ⑧ 신주일괄상장신청

    전환청구권의 행사로 인한 발행예정 총주식수에 대하여 권리행사가능일 직전일까지 일괄하여 상장신청을 할 수 있습니다. 일괄상장신청을 하게 되면 각각의 전환청구시 발행되는 주식의 상장이 신속/용이하게 이루어 집니다.

주식전환절차

  • ① 전환청구

    전환을 원하는 채권자는 전환대리인에게 채권과 함께 전환신청서를 전환대리인에게 제출하여야 합니다. 유로클리어나 클리어스트림을 통해 채권을 소유하는 경우에는 전환신청서를 전환대리인에게 제출한 후, 유로클리어나 클리어스트림에 해당채권의 전환을 신청하면 됩니다.

  • ② 주식발행

    전환대리인으로부터 전환청구가 있다는 사실을 통지받은 회사는 명의개서대리인을 통하여 해당되는 주식을 발행합니다. 1998년까지는 주권실물을 발행하였지만 최근에는 예탁결제원의 예탁시스템을 이용하여 주권실물의 발행을 피할 수 있으며 이럴 경우 해당주식의 발행 및 한국거래소/코스닥 상장이 보다 빨리 이루어 질 수 있습니다. 예탁결제원의 예탁시스템을 이용하여 주식을 받으려면 주식을 수령할 자가 예탁결제원에 SAFE를 통하여 일괄예탁주식의 내역을 입력하여야 합니다.

  • ③ 상장

    주식을 발행한 회사는 한국거래소/코스닥에 신규로 발행한 주식의 상장을 신청합니다. 주권실물을 발행하는 경우 주권견양이 필요하지만, 예탁결제원의 예탁시스템을 이용하는 경우 예탁자계좌부 기재확인서를 예탁결제원에서 발급받아 상장을 신청합니다. ("예탁자계좌부 기재확인신청서"를 예탁결제원에 제출해야 합니다.)

  • ④ 등기

    주식을 발행한 회사는 자본금이 변경(증가)하였으므로 관할등기소에 자본금변경등기를 하여야 합니다.

  • 콘텐츠 관리 : 글로벌서비스부
  • 전화번호 : 안내

퀵메뉴

KSD Bar